Виды факторинга: с регрессом, без регресса, закрытый, закупочный

Банки и факторинговые компании называют свои продукты по-разному, и одна и та же схема может встречаться под двумя-тремя именами. Чтобы не запутаться, полезно задать любому предложению три вопроса. Кто отвечает, если покупатель не заплатит? Знает ли покупатель об уступке? Кто инициатор — поставщик или покупатель? Ответы на них и дают классификацию.

Вопрос первый: кто несёт риск неплатежа

С регрессом

Регресс — это право фактора вернуться к поставщику. Если покупатель не оплатил поставку, фактор требует деньги с того, кто уступил ему долг. По сути, поставщик получает финансирование под отгрузку, но риск неплатежа остаётся при нём.

В Гражданском кодексе эта логика видна в статье 827: по общему правилу клиент не отвечает за то, что должник не заплатил, но договор может установить иное. Факторинг с регрессом — как раз такое «иное».

Кому подходит: поставщикам надёжных покупателей, у которых просрочки случаются редко. Риск небольшой, а стоимость обычно ниже.

Без регресса

Здесь фактор принимает требование окончательно. Если покупатель не заплатил, это его проблема: вернуть деньги с поставщика он не может. В терминах статьи 831 ГК фактор приобретает требование и получает право на все суммы от должника, а клиент не отвечает за то, что полученное оказалось меньше цены покупки, если договор не говорит иное.

Одна оговорка всё же остаётся. Если требование было недействительным — поставки не было, товар вернули, документы оказались ошибочными, — поставщик отвечает перед фактором. Безрегрессный факторинг страхует от неплатежа, а не от собственных ошибок.

Кому подходит: тем, кто хочет полностью передать риск по дебиторке или работает с покупателями, в чьей платёжной дисциплине не уверен.

Как выбрать

Вопрос второй: знает ли покупатель

Открытый факторинг

Покупатель получает уведомление об уступке и платит фактору. Это обычная схема. Статья 830 ГК связывает обязанность платить фактору именно с письменным уведомлением, где указано требование и получатель платежа. Пока уведомления нет, покупатель вправе платить поставщику.

Закрытый, или скрытый

Покупатель об уступке не знает и продолжает платить поставщику, а тот переводит деньги фактору. Такую схему выбирают, когда не хочется показывать покупателю, что нужно финансирование, или когда он против смены получателя. Для фактора риск выше: деньги сначала попадают к поставщику. Поэтому закрытую схему предлагают далеко не все, и требования к поставщику в ней жёстче.

Вопрос третий: кто начинает

Классический

Инициатор — поставщик. Ему нужны деньги, он ищет фактора и уступает требования к своим покупателям.

Закупочный, или реверсивный

Инициатор — покупатель. Обычно это крупная сеть или производитель, у которого много поставщиков. Он хочет платить позже, но не терять партнёров, поэтому договаривается с фактором и приглашает поставщиков в программу. Покупатель подтверждает поставки, фактор платит поставщикам сразу, а покупатель расплачивается с фактором в свой срок. Встречаются названия «реверсивный», «обратный», иногда «факторинг для покупателей» — суть одна.

На площадке Контура такой покупатель ведёт верификацию поставок со всеми факторами в одном окне, а не заводит отдельный кабинет у каждого.

Отраслевые разновидности

Есть схемы, которые различаются не механикой, а сферой:

• для поставщиков маркетплейсов — финансирование под поставку, подтверждённую площадкой; подробности на странице для селлеров и поставщиков сетей;
• для услуг — когда уступают не долг за товар, а оплату по акту;
• международный — когда покупатель находится за рубежом, а в сделке может участвовать фактор в его стране.

Отдельно стоит упомянуть раннюю оплату. Формально это не факторинг: третьей стороны в сделке нет, покупатель платит раньше своими деньгами в обмен на скидку. Но задачу она решает ту же, поэтому её часто сравнивают с закупочной схемой. Разбор — на странице о ранней оплате.

А как же «предпоставочный»

Иногда встречается термин «предпоставочный факторинг» — финансирование до отгрузки, под будущую поставку. Статья 826 ГК действительно допускает уступку будущих требований. Но риск для фактора здесь намного выше: поставки ещё нет, и неизвестно, состоится ли она. Поэтому такие продукты встречаются нечасто. Площадка Контура ориентирована на финансирование уже отгруженных поставок, подтверждённых документами.

Что предлагает площадка

Контур.Факторинг работает с регрессом и без регресса, с закупочной схемой и с поставщиками маркетплейсов. Подходят и договоры на услуги с отсрочкой. Какие именно условия будут у вас, решает выбранный фактор; задача площадки — показать предложения рядом, чтобы их можно было сравнить, а не собирать по одному.

Перед выбором схемы стоит прочитать, как устроен договор: регресс, момент перехода требования и порядок уведомления прописываются именно там.