Что такое факторинг простыми словами

Представьте небольшую компанию, которая выпускает соусы и поставляет их в региональную торговую сеть. Сеть берёт партию на миллион рублей и платит через 60 дней — таковы её правила для всех поставщиков. А производителю уже завтра нужно купить томаты и бутылки под следующую партию. Деньги вроде бы заработаны, но пользоваться ими нельзя ещё два месяца.

Именно здесь появляется фактор. Он говорит: «Отдай мне право получить этот миллион с сети, а я заплачу тебе большую часть прямо сейчас». Производитель получает оборотные средства, сеть платит в свой обычный срок, но уже не поставщику, а фактору. Вот и вся идея.

Три участника и одна уступка

В любой такой сделке есть три стороны:

• поставщик (в законе — клиент) отгрузил товар и хочет получить деньги раньше;
• покупатель (должник, или дебитор) должен заплатить в срок по договору;
• фактор (финансовый агент) — банк или факторинговая компания, которая даёт деньги.

Связывает их уступка денежного требования. Право получить оплату переходит от поставщика к фактору, и с этого момента должником покупатель становится уже перед ним. Правовая основа — глава 43 Гражданского кодекса. По статье 825 финансовым агентом может быть коммерческая организация, поэтому на рынке работают не только банки, но и специализированные компании.

Как идут деньги

Пошагово сделка выглядит так:

1. Поставщик отгружает товар, покупатель подписывает накладную или УПД.
2. Поставщик передаёт фактору документы и уступает требование.
3. Фактор перечисляет первую часть суммы — её называют первым платежом.
4. Покупатель получает уведомление и в срок по договору платит фактору.
5. Фактор удерживает свою комиссию и отдаёт поставщику остаток.

В нашем примере производитель соусов получит большую часть миллиона в первые дни после отгрузки, а оставшиеся деньги — когда сеть рассчитается. Комиссия фактора — плата за то, что деньги пришли на два месяца раньше.

Что фактор делает кроме выдачи денег

Многие думают, что фактор — это просто кредитор. Но статья 824 ГК перечисляет четыре вида его действий и требует, чтобы по договору он совершал минимум два из них:

• финансировал клиента, в том числе в виде займа или аванса;
• вёл учёт требований клиента к должникам;
• предъявлял требования к оплате, получал платежи и проводил расчёты;
• осуществлял права по договорам, которые обеспечивают долги покупателей.

Поэтому хороший фактор частично снимает с поставщика работу с дебиторкой: следит за сроками, напоминает покупателю об оплате, сверяет поступления.

Чем факторинг не является

Это не кредит. Банк при кредите оценивает вашу компанию целиком и часто просит залог. Фактор в первую очередь смотрит на покупателя: платит ли он вовремя, насколько устойчив. Небольшой поставщик крупной сети может получить финансирование там, где кредит ему бы не дали. Подробное сравнение — на странице факторинг или кредит.

Это не коллекторы. Продают проблемный, уже просроченный долг. Фактору уступают нормальную задолженность, срок которой ещё не наступил.

Это не разовая операция. Договор заключают один раз, а дальше финансируют каждую новую поставку тому же покупателю, пока действует лимит.

Почему покупатель не возражает

Покупателю факторинг поставщика ничего не стоит: он платит ту же сумму в тот же срок, меняется только получатель. Более того, крупным сетям выгодно, когда поставщики пользуются факторингом, — тогда отсрочку можно держать длинной, не рискуя потерять партнёров. Некоторые покупатели сами запускают такие программы; это называется закупочным факторингом, о нём — в разделе о видах.

Если в договоре поставки есть запрет на уступку, это не делает уступку фактору недействительной: так прямо сказано в статье 828 ГК. Но от ответственности перед покупателем за нарушение договора поставщика это не освобождает, поэтому вопрос лучше решить с покупателем заранее.

Плюсы и минусы

Чтобы картина была честной, стоит взвесить обе стороны.

Что даёт факторинг:

• деньги за поставку приходят сразу, а не через месяц-два;
• не нужен залог, обеспечением служит сама дебиторская задолженность;
• объём финансирования следует за отгрузками, а не фиксируется раз и навсегда;
• часть работы с дебиторкой — учёт, контроль сроков, сверку оплат — берёт фактор.

О чём нужно помнить:

• это платная услуга, и комиссия съедает часть маржи — считать экономику надо заранее;
• без отсрочки платежа и подписанных документов по отгрузке финансировать нечего;
• если покупатель фактору не подходит, отказ получит и благополучный поставщик;
• в схеме с регрессом риск неплатежа остаётся на вас.

Факторинг выгоден, когда ранние деньги приносят больше, чем стоят: позволяют взять следующий заказ, получить скидку у своего поставщика за предоплату, не сорвать производство. Если же деньги просто полежат на счёте, платить за них нет смысла.

Где нужен такой инструмент

Чаще всего факторингом пользуются те, у кого регулярные отгрузки с отсрочкой: заводы, дистрибьюторы, поставщики сетей и маркетплейсов, компании, оказывающие услуги по договорам с постоплатой. Если же кассовый разрыв случился однажды, разворачивать постоянную схему ради него не обязательно.

Где искать фактора

Раньше поставщику приходилось обходить банки и нести каждому одинаковый пакет бумаг. На площадке Контур.Факторинга собраны больше 60 факторов, условия сравниваются в одном окне, а договор подписывается электронной подписью. Документы по отгрузкам подтягиваются из ЭДО, если вы обмениваетесь ими через Диадок. Решение по заявке принимает выбранный вами фактор.